Рынок лизинга в 2013 году
Ещё статьи по теме
Еще недавно лизинг был новым явлением для российского рынка. Однако сегодня этот финансовый инструмент настолько популярен, что его все чаще выбирают в качестве альтернативы традиционному кредиту - или, как вариант, предпочитают лизингу факторинг. Разберемся, выгоден ли лизинг по сравнению с кредитом и факторингом, а заодно рассмотрим ситуацию на лизинговом рынке в России и с помощью экспертов выясним, каковы перспективы этого рынка в 2013 году.
Лизинг, факторинг, кредит…
Лизинг, или финансовая аренда, – это финансовый инструмент, представляющий собой разновидность кредитного продукта, используемого банками и специализированными компаниями (инвестиционными, лизинговыми) для длительного размещения ресурсов с предоставлением клиентам финансовой выгоды. Предметом лизинга в последние годы чаще всего выступают оборудование, транспорт и спецтехника, реже недвижимость; такая же картина ожидается и в 2013 году.
В отличие от классического кредитования, которое может осуществляться без предоставления заемщиком обеспечения, в лизинговых отношениях таковым выступает предмет лизинга. Он может, согласно условиям договора с лизингодателем:
1) подлежать обязательному выкупу клиентом (финансовый лизинг);
2) быть объектом продажи (т.е. продавец предмета лизинга и лизингополучатель - одно лицо). В таком случае говорят о «возвратном лизинге» - это неплохая альтернатива обычному кредитованию под основные средства, подходящая для пополнения оборотных средств, а также оптимизации налогообложения законным способом;
3) подлежать возврату лизингодателю по окончании срока действия договора лизинга.
- это условие оперативного (операционного) лизинга.
В чем разница между лизингом и факторингом? Эти финансовые инструменты различаются между собой по целям и условиям. Если факторинг – это кредитование дебиторской задолженности, в рамках которого банк или факторинговая компания приобретает у клиента право на взыскание долгов с частичной выплатой клиенту суммы требований к его должникам, то лизинг – это по сути кредитование покупки клиентом основных средств (транспорта, оборудования и т.п.). Таким образом, предприниматель может выбирать и тот, и другой инструмент в качестве альтернативы обычному кредиту.
Что выгоднее: лизинг или кредит?
Прежде всего это упрощенная процедура оформления сделки и расторжения договора лизинга. Лизинговые компании уделяют пристальное внимание оценке финансового состояния заемщика, но при этом они менее требовательны, чем банки, которые проверяют клиента досконально и запрашивают его отчетность по целому ряду параметров, чтобы минимизировать свои риски. Лизинговая компания, предоставляя в аренду объект, изначально рискует меньше: она остается фактическим собственником предмета лизинга до полного выкупа имущества (истечения срока договора), причем дополнительного обеспечения от заемщика по договору уже не требуется - и это еще одно преимущества лизинга перед кредитом на приобретение основных средств.
Принципиальное преимущество лизинга перед таким кредитом - экономия на налогах:
1) лизингодатель получает возможность возмещать НДС;
2) за счет ускоренной амортизации предмета лизинга можно серьезно сэкономить на налоге на имущество (предмет лизинга находится на балансе лизингодателя - он и платит этот налог), которое будет выкупаться по остаточной минимальной стоимости;
3) поскольку задолженность перед лизингодателем погашается из прибыли лизингополучателя, лизинговые платежи уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
В результате, несмотря на сопоставимые ставки по лизингу и кредиту, лизинг оказывается на 10—20% выгоднее. Учитывая большую потребность российского бизнеса в обновлении основных средств, которая стала особенно очевидной после кризиса 2008-2009 гг., а также серьезную экономию на крупном длинном кредите на приобретение основных средств, не удивительно, что лизинг в России переживал в 2010-2012 годах настоящий бум. Эксперты прогнозируют, что в 2013 году темпы роста этого рынка останутся быстрыми - при условии, конечно, что турбулентную мировую экономику не захлестнет волна нового финансового кризиса.
Немного о факторинге
Этот инструмент подходит для предприятий, у которых накопилась слишком большая дебиторская задолженность: в такой ситуации финансировании текущей деятельности может быть затруднено. Заключив договор факторинга, предприятие может использовать деньги, выделенные фактором, на пополнение оборотных средств: постоянные финансовые вливания со стороны факторинговой компании дают предприятию возможность отсрочить платежи своим партнерам. Быстрый возврат средств при факторинге позволяют предприятию серьезно увеличить количество заключаемых сделок, получив весомое конкурентное преимущество. Поэтому можно сказать, что факторинг - это способ «извлечь выгоду» из своего долга.
Российский лизинговый рынок: сегодня и завтра
По данным РА Эксперт, на начало 2012 года 83% российского рынка лизинга приходилось на долю аренды оборудования; порядка 16% - транспортный лизинг, еще 1% - недвижимость. Абсолютным лидером лизингового рынка является государственная компания ВЭБ-Лизинг, по объему так называемого нового бизнеса опережающая второго крупнейшего игрока, ВТБ Лизинг (включая ГК «ТрансКредитЛизинг»), почти в 4 раза. На третьем месте расположилась ГК «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», по объему нового бизнеса уступающая ВТБ примерно в полтора раза; далее с небольшим отставанием следуют Газпромбанк Лизинг, Государственная транспортная лизинговая компания, БИЗНЕС АЛЬЯНС и Лизинговая компания «УРАЛСИБ». Газтехлизинг, ГК Альфа-Лизинг и ТрансФин-М замыкают топ-10 игроков лизингового рынка России.
Если крупнейшие лизингодатели - «универсальные игроки», то для компаний, находящихся за пределами топ-30, все более характерна специализация на каком-либо сегменте рынка или регионе. Так, СОЛЛЕРС-ФИНАНС (35-е место по данным РА Эксперт, данные первой половины 2012 года) и Лизинг-Трейд (51-е место) предлагают лизинг автотранспорта, спецтехники и оборудования; Ильюшин Финанс (28-е место) финансирует поставок гражданских самолетов российского производства на внутренний и международный рынок; Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан (75-е место) поддерживает представителей малого и среднего бизнеса с использованием механизма лизинга.
Каким же будет рынок лизинга в 2013 году в России? Можно предсказать, что топ-3 ведущих игроков лизингового рынка останется неизменной, тогда как в «десятке сильнейших» возможны изменения. Разумеется, вероятны перемещения менее крупных лизингодателей вверх и вниз по рейтинговой шкале, связанного с изменением ситуации в том или ином сегменте/отрасли либо в российской экономике в целом. Оптимизм лизингодателям внушают данные Росстата о росте грузооборота в стране, а также спроса на лизинг легковых автомобилей. Революций и прорывов на рынке лизинга в России никто не ожидает - есть лишь предположения, что конкуренция заставит менее крупных игроков несколько снизить требования по первому взносу или добавить в свою линейку инструментов новые услуги для лизингополучателей.
Лизинг, факторинг, кредит…
Лизинг, или финансовая аренда, – это финансовый инструмент, представляющий собой разновидность кредитного продукта, используемого банками и специализированными компаниями (инвестиционными, лизинговыми) для длительного размещения ресурсов с предоставлением клиентам финансовой выгоды. Предметом лизинга в последние годы чаще всего выступают оборудование, транспорт и спецтехника, реже недвижимость; такая же картина ожидается и в 2013 году.
В отличие от классического кредитования, которое может осуществляться без предоставления заемщиком обеспечения, в лизинговых отношениях таковым выступает предмет лизинга. Он может, согласно условиям договора с лизингодателем:
1) подлежать обязательному выкупу клиентом (финансовый лизинг);
2) быть объектом продажи (т.е. продавец предмета лизинга и лизингополучатель - одно лицо). В таком случае говорят о «возвратном лизинге» - это неплохая альтернатива обычному кредитованию под основные средства, подходящая для пополнения оборотных средств, а также оптимизации налогообложения законным способом;
3) подлежать возврату лизингодателю по окончании срока действия договора лизинга.
- это условие оперативного (операционного) лизинга.
В чем разница между лизингом и факторингом? Эти финансовые инструменты различаются между собой по целям и условиям. Если факторинг – это кредитование дебиторской задолженности, в рамках которого банк или факторинговая компания приобретает у клиента право на взыскание долгов с частичной выплатой клиенту суммы требований к его должникам, то лизинг – это по сути кредитование покупки клиентом основных средств (транспорта, оборудования и т.п.). Таким образом, предприниматель может выбирать и тот, и другой инструмент в качестве альтернативы обычному кредиту.
Что выгоднее: лизинг или кредит?
Прежде всего это упрощенная процедура оформления сделки и расторжения договора лизинга. Лизинговые компании уделяют пристальное внимание оценке финансового состояния заемщика, но при этом они менее требовательны, чем банки, которые проверяют клиента досконально и запрашивают его отчетность по целому ряду параметров, чтобы минимизировать свои риски. Лизинговая компания, предоставляя в аренду объект, изначально рискует меньше: она остается фактическим собственником предмета лизинга до полного выкупа имущества (истечения срока договора), причем дополнительного обеспечения от заемщика по договору уже не требуется - и это еще одно преимущества лизинга перед кредитом на приобретение основных средств.
Принципиальное преимущество лизинга перед таким кредитом - экономия на налогах:
1) лизингодатель получает возможность возмещать НДС;
2) за счет ускоренной амортизации предмета лизинга можно серьезно сэкономить на налоге на имущество (предмет лизинга находится на балансе лизингодателя - он и платит этот налог), которое будет выкупаться по остаточной минимальной стоимости;
3) поскольку задолженность перед лизингодателем погашается из прибыли лизингополучателя, лизинговые платежи уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
В результате, несмотря на сопоставимые ставки по лизингу и кредиту, лизинг оказывается на 10—20% выгоднее. Учитывая большую потребность российского бизнеса в обновлении основных средств, которая стала особенно очевидной после кризиса 2008-2009 гг., а также серьезную экономию на крупном длинном кредите на приобретение основных средств, не удивительно, что лизинг в России переживал в 2010-2012 годах настоящий бум. Эксперты прогнозируют, что в 2013 году темпы роста этого рынка останутся быстрыми - при условии, конечно, что турбулентную мировую экономику не захлестнет волна нового финансового кризиса.
Немного о факторинге
Этот инструмент подходит для предприятий, у которых накопилась слишком большая дебиторская задолженность: в такой ситуации финансировании текущей деятельности может быть затруднено. Заключив договор факторинга, предприятие может использовать деньги, выделенные фактором, на пополнение оборотных средств: постоянные финансовые вливания со стороны факторинговой компании дают предприятию возможность отсрочить платежи своим партнерам. Быстрый возврат средств при факторинге позволяют предприятию серьезно увеличить количество заключаемых сделок, получив весомое конкурентное преимущество. Поэтому можно сказать, что факторинг - это способ «извлечь выгоду» из своего долга.
Российский лизинговый рынок: сегодня и завтра
По данным РА Эксперт, на начало 2012 года 83% российского рынка лизинга приходилось на долю аренды оборудования; порядка 16% - транспортный лизинг, еще 1% - недвижимость. Абсолютным лидером лизингового рынка является государственная компания ВЭБ-Лизинг, по объему так называемого нового бизнеса опережающая второго крупнейшего игрока, ВТБ Лизинг (включая ГК «ТрансКредитЛизинг»), почти в 4 раза. На третьем месте расположилась ГК «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», по объему нового бизнеса уступающая ВТБ примерно в полтора раза; далее с небольшим отставанием следуют Газпромбанк Лизинг, Государственная транспортная лизинговая компания, БИЗНЕС АЛЬЯНС и Лизинговая компания «УРАЛСИБ». Газтехлизинг, ГК Альфа-Лизинг и ТрансФин-М замыкают топ-10 игроков лизингового рынка России.
Если крупнейшие лизингодатели - «универсальные игроки», то для компаний, находящихся за пределами топ-30, все более характерна специализация на каком-либо сегменте рынка или регионе. Так, СОЛЛЕРС-ФИНАНС (35-е место по данным РА Эксперт, данные первой половины 2012 года) и Лизинг-Трейд (51-е место) предлагают лизинг автотранспорта, спецтехники и оборудования; Ильюшин Финанс (28-е место) финансирует поставок гражданских самолетов российского производства на внутренний и международный рынок; Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан (75-е место) поддерживает представителей малого и среднего бизнеса с использованием механизма лизинга.
Каким же будет рынок лизинга в 2013 году в России? Можно предсказать, что топ-3 ведущих игроков лизингового рынка останется неизменной, тогда как в «десятке сильнейших» возможны изменения. Разумеется, вероятны перемещения менее крупных лизингодателей вверх и вниз по рейтинговой шкале, связанного с изменением ситуации в том или ином сегменте/отрасли либо в российской экономике в целом. Оптимизм лизингодателям внушают данные Росстата о росте грузооборота в стране, а также спроса на лизинг легковых автомобилей. Революций и прорывов на рынке лизинга в России никто не ожидает - есть лишь предположения, что конкуренция заставит менее крупных игроков несколько снизить требования по первому взносу или добавить в свою линейку инструментов новые услуги для лизингополучателей.